04 - VOLATILITY

Voici une description des notions abordées dans les différents chapitres :

1/ Volatility – Skew/Smile 

Dans ce chapitre, nous nous concentrons sur les aspects clés de la volatilité, notamment la volatilité réalisée et la volatilité implicite, en mettant en évidence leurs différences de calcul et d’interprétation. On étudiera ensuite en profondeur ce qu’est le skew & le smile de volatilité en expliquant leurs formes et en détaillant les propriétés à connaître.

2/ Variance Swaps 

Dans ce chapitre, nous nous concentrerons sur le Variance Swap, un produit largement utilisé sur les marchés. Nous étudierons ensuite en profondeur la réplication et le pricing du Variance Swap.

3/ Volatility Models 

A travers ce chapitre nous mettrons en évidence le modèle de volatilité locale et le modèle de volatilité stochastique. Pour aller plus loin nous expliquerons également en quoi consiste le modèle Avellaneda.