03 - LES PRODUITS VANILLES

À propos de ce module

<p style="text-align: left;"><span style="color: rgb(250, 249, 245); font-size: 16px;">Ce module offre une présentation rigoureuse des principaux instruments dérivés utilisés sur les marchés financiers. Vous y étudierez les contrats futures et forwards (leur structure, leur pricing et leurs applications en couverture) ainsi que les options vanilles dans leur intégralité : payoffs, parité call-put et valeur temps. </span><br><span style="color: rgb(250, 249, 245); font-size: 16px;">Le module aborde également les swaps de taux (FRA, IRS) et leur valorisation, avant de conclure sur les sensibilités des options aux paramètres de marché : sous-jacent, taux, volatilité, dividendes et maturité.</span></p>

Sommaire

1. 1

   Les contrats futures

   • 1- Différences contrat Futures & Forward
   • 2- Payoff
   • 3- Les stratégies de couverture
   • 4- Le risque de base
   • 5- Etude de cas : Couverture croisée
   • 6- Le prix forward
   • 7- Démonstration prix forward
   • 8- Démonstration Prix Forward Taux de change
   • 9- Distinction Prix Forward & Contrat Forward
2. 2

   Les options

   • 1- Définitions & Propriétés
   • 2- Les différentes positions sur un call
   • 3- Exemple Call
   • 4- Schéma - Profit Long Call
   • 5- Schéma - Profit Short Call
   • 6- Les différentes positions sur un Put
   • 7- Exemple Put
   • 8- Schéma Long Put
   • 9- Schéma d'un Short Put
   • 10- Valeur temps d'une option
   • 11- Parité Call-Put
   • 12- Démonstration parité Call-Put
   • 13- Exercice Options Américaines
3. 3

   Les Swaps

   • 1- Les FRAs
   • 2- IRS
   • 3- Fonctionnement d'un SWAP
   • 4- Pricing d'un SWAP
   • 5- Taux swap
   • 6- Mesurer le risque d'un SWAP
4. 4

   Les sensibilités options

   • 1- Le sous-jacent & le strike
   • 2- Les taux d'intérêts
   • 3- Volatilité
   • 4- Dividendes
   • 5- Maturité & Taux repo